Управление кредиторской задолженностью. Основные принципы управления кредиторской задолженностью Работа с кредиторской задолженностью на предприятии

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты управления кредиторской задолженностью

1.1 Понятие кредиторской задолженности организации, её роль деятельности организации

1.2 Методы управления кредиторской задолженностью, значение оптимизации кредиторской задолженности

1.3Система показателей используемых при оценке дебиторской и кредиторской задолженности

1.4Методика проведения анализа кредиторской задолженности

Глава 2. Анализ управления кредиторской задолженностью коммерческой организации (на примере ООО «Авантаж»)

2.1 Краткая экономико-организационная характеристика ООО «Авантаж»

2.2 Оценка уровня финансового состояния и кредиторской задолженности ООО «Авантаж»

2.3 Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности организации

Глава 3. Меры по эффективному управлению кредиторской задолженностью ООО «Авантаж»

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Тема моей дипломной работы выбрана не случайно, поскольку недостаточность денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одним из главных направлений в перечне функций финансового менеджера.

В процессе производственной, коммерческой, посреднической и иной деятельности, организации вступают в различные расчетные взаимоотношения с большим количеством предприятий, организаций, учреждений и лиц. Управление в области расчетных операций предполагает рассмотрение вопросов взаимоотношения организации с юридическими и физическими лицами, возникающие на конечном этапе их сотрудничества в виде оплаты товаров, готовой продукции, выполнения работ, оказанных услуг и пр., а также возникновения дебиторской и кредиторской задолженности.

Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями - это управление кредиторской задолженностью, так как проблема управления кредиторской задолженностью в значительной степени осложняется несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.

Кредиторская задолженность является естественной составляющей бухгалтерского баланса предприятия. Она возникает в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. Ивашутин Ф.М., Финансовый менеджмент, изд.Амалфея, 2009г.,176 стр. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние, как размеры балансовых остатков кредиторской задолженности, так и период ее оборачиваемости.

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может погасить долги. Кредиторская задолженность возникает и сохраняется на долгие месяцы, а иногда и годы. Рост кредиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятия, а иногда приводит и к банкротству.

Актуальность выбранной темы данной дипломной работы заключается в том, что динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и качество, а также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия.

В условиях дефицита капитала, когда долгосрочные внешние источники финансирования весьма ограничены и зачастую труднодоступны, а внутренних, как правило, недостаточно для обеспечения даже простого воспроизводства, отечественные предприятия вынуждены обращать особое внимание на управление кредиторской и дебиторской задолженностями. В связи с этим решение проблемы взыскания платежей с дебиторов и выполнение обязательств перед кредиторами являются одними из необходимых условий повышения эффективности функционирования предприятий, а также средством адаптации предприятий к изменяющимся условиям внешней среды.

Цель дипломной работы состоит в разработке рекомендаций по совершенствованию управления кредиторской задолженностью конкретной организации - ООО «Авантаж».

Исходя из цели работы, сформулированы следующие задачи:

Раскрыть понятие кредиторской задолженности и её роль в деятельности организации;

Охарактеризовать методы управления кредиторской задолженностью, значение оптимизации кредиторской задолженности;

Раскрыть методику анализа кредиторской задолженности;

Проанализировать состав и динамику кредиторской задолженности организации;

Провести сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Авантаж»;

Разработать предложения по совершенствованию управления кредиторской задолженностью.

Предметом изучения данной дипломной работы выступает кредиторская задолженность.

Объектом исследования является ООО «Авантаж».

Методической основой дипломной работы стали методы осуществления анализа финансового состояния, а именно:
- горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
- анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.
При написании данной дипломной работы использовались законодательные акты, нормативные документы, отчетность предприятия, работы отечественных авторов.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Глава 1. Теоретические аспекты управления кредиторской задолженностью

1. 1 Понятие кредиторской задолженности организации, её роль в деятельности организации

В зарубежной литературе к кредиторской задолженности относят: подлежащий оплате долг; ожидаемый отток денежных средств или ресурсов; отказ экономического субъекта от потенциального дохода и т.п.

В России к кредиторской задолженности чаще всего относят краткосрочные долговые обязательства, возникающие из расчетов покупателей с поставщиками, заказчиков с подрядчиками, предприятий с налоговыми органами, с персоналом по оплате труда и другим платежам, причитающимся дивидендам и др., а также предоставленные банковскими организациями ссуды.

Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требовать ее. Указанная часть имущества включает долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, находящиеся во владении организации должника Бобкова И.В., Карпов Э.А. Роль внутреннего менеджмента кредиторской и дебиторской задолженности в управлении.//Экономика в промышленности. - 2012. №2. .

Кредиторская задолженность имеет двойственную природу: как часть имущества она принадлежит организации на правах владения или даже праве собственности; как объект обязательственных отношений - это долги организации перед кредиторами.

Кредиторская задолженность по экономическому содержанию включает задолженность поставщикам и подрядчикам. Данная задолженность учитывается в сумме договорной стоимости поступивших от них материальных ценностей, выполненных работ или оказанных услуг.

Кредиторской задолженностью перед персоналом организации считают начисленные, но невыплаченные суммы оплаты труда.

Задолженность предприятия перед бюджетом включает начисленные, но неуплаченные суммы платежей по налогам, сборам и приравнены к ним платежам, включая налог на доходы физических лиц.

По статье «прочие обязательства» учитываются все остальные виды кредиторской задолженности по расчетам с контрагентами организации Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Малый бизнес. Организация, экономика, управление. -М.: Юнити-Дана, 2010.-495с. .

Прежде чем приступить к изучению обязательств следует вспомнить, что бухгалтерский учет, равно как и понятия, используемые в нем, основывается на нормах Гражданского Кодекса, закона «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», согласно этому, обязательства перед другими юридическими лицами возможны в связи с приобретением материалов, товаров, приемкой выполненных работ, оказанных услуг оплата которых еще не произошла. Иными словами, активы организации увеличиваются одновременно с возрастанием пассивов в балансе. Так, если поступление материалов, оборудования предшествует его оплате, то принятие на учет товарно-материальных запасов, вложений в необоротные активы должно отражаться одновременно с увеличением задолженности поставщикам или подрядчикам Закон РФ «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ от 21 ноября 1996г. ред. от 28.11.2011г. .

Общие основания прекращения обязательств с точки зрения государственного законодательства следующие:

1. надлежащее исполнение (ст. 408 Гражданского Кодекса РФ);

2. отступное (ст. 409 Гражданского Кодекса РФ);

3. зачет (ст. 410 Гражданского Кодекса РФ);

4. новация (ст.414 Гражданского Кодекса РФ);

5. прощение долга (ст. 415 Гражданского Кодекса РФ).

Информационной базой для исследования является финансовая отчетность предприятия, как совокупность показателей, отражающих состояние имущества, права и обязательства хозяйствующего субъекта на определенную дату, финансовые результаты его деятельности за отчетный период, а также изменения финансового положения Гражданский кодекс РФ, части 1-2 - в части регулирования договоров. .

Обязательства классифицируются на текущие (краткосрочная кредиторская задолженность, которая должна быть погашена в условиях операционного цикла или в течение 12 месяцев) и долгосрочные обязательства (сроком оплаты более года).

Сумма обязательств измеряется как текущая стоимость всех будущих денежных выплат. Обязательство включает в себя основную сумму долга и процент.

Регулирование обязательства осуществляется следующими способами:

1. выплатой денежных средств;

2. передача активов;

3. предоставлением услуг;

4. заменой одного обязательства другим;

5. переводом обязательства в капитал.

Кредиторская задолженность подлежит бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации балансодержателя.

На сегодняшний день, для обеспечения должного ведения учета хозяйственной деятельности предприятия, необходимо правильно построить систему бухгалтерского учета.

Началом начал являются первичные документы, их правильное оформление и обработка. Первичные документы должны фиксировать факт совершения операции или события. Расчеты с поставщиками и подрядчиками также сопровождаются документами, основанием для принятия на себя обязательства перед поставщиком товаров (работ, услуг) служат договор, накладная или акт выполненных работ (услуг) и счет-фактура. Договор служит обоснованием покупки, накладные или акт служат для подтверждения факта получения товаров или работ, счет-фактура является обязательным документом для всех плательщиков налога на добавленную стоимость и выписывается на основании накладной или акта выполненных работ.

Оплата покупки осуществляется на основании счета, документа поставщика для подтверждения платежа покупателем с указанием суммы платежа, перечня товаров, покупатель, оплатив счет, получает груз у поставщика при предъявлении копии счета, копии платежного документа с отметкой банка, доверенность на получение товаров. В свою очередь поставщик выписывает накладную на отпуск товара и счет-фактуру.

Платежными поручениями производятся расчеты через учреждения банков в безналичном порядке за полученные и принятые товары, услуги при условии ссылки на номер и дату налоговых счетов-фактур, товарно-транспортных накладных и других документов, подтверждающих отпуск товара или оказания услуг, а также по нетоварным операциям. Обязательным условием при получении товарно-материальных ценностей от поставщиков является выдача доверенности.

В целях осуществления контроля по списанию задолженностей по разным обстоятельствам, является инвентаризация расчетов и обязательств, которая оформляется актом сверки.

Инвентаризация расчетов с кредиторами сводится к тому, чтобы подтвердить остатки по счетам расчетов с ними и выявить среди них сомнительные обязательства, при инвентаризации кредиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки исковой давности по каждой кредиторской задолженности Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (Приказ Минфина РФ №34н от 29 июля 1998г.) редакция от 24 декабря 2010 г. .

Одна из форм внешнего проявления финансовой устойчивости предприятия является её платежеспособность по кредиторской задолженности - способность своевременно выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых и иных операций платёжного характера.

В рамках анализа кредиторской задолженности осуществляется углубленное исследование платежеспособности предприятия на основе построения баланса, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей: общая величина неплатежей, задолженность по ссудам, задолженность по расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджете, прочие неплатежи, в том числе и по оплате труда.

При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам. Несвоевременные взносы во внебюджетные фонды и другие неплатежи приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход. Таким образом, прослеживается взаимосвязь кредиторской задолженности с показателем ликвидности Ликвидность - способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный -- обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные , низколиквидные и неликвидные ценности (активы). . При определении ликвидности бухгалтерского баланса сопоставляются итоги по всем группам активов и пассивов. Идеально ликвидный баланс обеспечивает следующее соотношение:

А1(абсолютно ликвидные активы) ? П1(срочные пассивы);

А2(быстро реализуемые активы) ? П2(краткосрочные пассивы);

А3(медленно реализуемые активы) ? П3(долгосрочные пассивы);

А4(трудно реализуемые активы) ? П4 (постоянные пассивы). Левахина Е.Д. ,Анализ финансовой отчетности, уч.пособие,М,2009г.

Из соотношения А2?П2 мы видим что, кредиторская задолженность, являясь краткосрочным пассивом, связана с образованием дебиторской задолженности, так как является источником ее покрытия.

Своевременное и полное выполнение платежных обязательств предприятия определяет высокую степень их финансовой устойчивости. Это важнейшая предпосылка сокращения размера кредиторской задолженности.

При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательства, что может привести к банкротству.

1.2 М етоды управления кредиторской задолженностью

Весь спектр задолженностей предприятий по совокупности договоров с контрагентами может быть разбит на два вида: дебиторские задолженности и кредиторские задолженности. Показатели дебиторской и кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ этих коэффициентов осуществляется на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, характеризующая финансовое состояние организации.

Дебиторская задолженность организации - это платежи покупателей товаров, кредиторская задолженность, наоборот, задолженность самой организации поставщикам товаров и другим сторонним организациям.Поскольку, кредиторская задолженность тесно связана с образованием дебиторской задолженности, являясь источником ее покрытия, а также, являясь дебиторской задолженностью у одного контрагента она же выступает кредиторской задолженностью у другого, поэтому целесообразно использовать в анализе комплексный подход.

Учет расчетов со смежными организациями, в которых каждое конкретное предприятие может выступать поочередно в качестве поставщика, подрядчика, покупателя, заказчика, дебитора и кредитора составляет существенную часть бухгалтерской деятельности.

Непоступление или несвоевременное поступление денежной выручки или оплаченных заранее материальных ресурсов нарушает ритмичность хозяйственной деятельности. Возникают дебиторские задолженности, которые нередко приводят к финансовым потерям и разрушению установившихся партнерских связей.

На практике компании используют разные подходы к финансированию оборотных активов. В их основу положено предположение, что для обеспечения ликвидности, внеоборотные активы и постоянная часть оборотных активов должны возмещаться за счет долгосрочных пассивов. Различие между подходами определяется тем, какие источники финансирования выбираются для покрытия переменной части оборотных активов. Существуют консервативный, агрессивный и умеренный подходы.

При консервативномподходе переменная часть оборотных активов покрывается долгосрочными пассивами, а постоянная -- собственными средствами. Такой подход гарантирует ликвидность, поскольку отсутствует краткосрочная задолженность. Однако он является дорогостоящим. Долгосрочные обязательства, как правило, имеют большую стоимость и требуют постоянного обслуживания. Большие издержки по привлечению долгосрочного финансирования порождают риск снижения доходности собственного капитала.

Консервативный подход приоритетен в случаях инфляционного увеличения стоимости краткосрочных источников финансирования оборотных активов, нестабильности работы компании и отсутствия надежных прогнозов в поступлении денежных средств, предоставления льготных условий долгосрочного заемного финансирования (например, по правительственным программам).

Агрессивныйподход к финансированию оборотных активов состоит в использовании краткосрочной задолженности для покрытия в полном объеме переменной части оборотных активов. Долгосрочные пассивы при этом подходе служат источником покрытия внеоборотных активов и постоянной части текущих оборотных активов, т.е. того минимума, который необходим для хозяйственной деятельности в нормальных, обычных условиях. Риск потери ликвидности при агрессивном подходе максимален и увеличивается вероятность расхождения поступлений и платежей. В случае срочного погашения всех краткосрочных обязательств компания будет вынуждена продавать даже основные средства. Преимущество этого подхода состоит в дешевом способе покрытия текущих активов. В периоды острой потребности в денежных средствах (при недостаточности краткосрочных обязательств) могут привлекаться краткосрочные банковские ссуды.

Умеренный подход к финансированию активов предполагает сочетание риска и доходности с целью максимизации рыночной оценки компании. В этом случае внеоборотные активы, постоянная часть оборотных активов и примерно половина переменной их части покрываются долгосрочными пассивами. Вторая половина переменной части оборотных активов должна финансироваться за счет краткосрочной задолженности. При этом подходе все решения по управлению оборотным капиталом оцениваются с точки зрения максимизации цены в рамках общей финансовой политики (необходимость дивидендных платежей, реализация инвестиционных программ, возможность оптимизации периодов кредиторской и дебиторской задолженности и т.п.) Жилкин И.В. Информационная инфраструктура управления предприятием.// Экономика в промышленности. -2011. №1. .

Можно сделать вывод, что основным различием трех подходов к финансированию оборотных активов является величина краткосрочной задолженности, используемой при проведении каждого из них. Агрессивный подход предполагает наибольшее использование этого источника, тогда как консервативный -- наименьшее (умеренный подход как промежуточный уровень, предполагает в равной мере использование долгосрочных и краткосрочных источников).

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для менеджера.

Поскольку рост запасов и затрат на предприятии может привести к повышению ликвидности текущих активов, необходимо своевременно выявлять и анализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, так как оно способствует росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Основные методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью заключаются в установлении с покупателями и поставщиками таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств, для осуществления платежей кредиторам, и ставят сроки и размеры платежей предприятия поставщикам, в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. При этом из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную задолженность.

При разработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

Консультационная группа "Воронов и Максимов" провела исследование среди российских предприятий, с целью определить какие методы в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью используются российскими предприятиями. Исходя из результатов исследования, российские предприятия используют следующие методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью:

Расчет и анализ финансовых коэффициентов;

Планирование, контроль и анализ дебиторской задолженности;

Планирование и контроль общего объема оборотного капитала;

Контроль над кредиторской задолженностью, сопоставление величин дебиторской и кредиторской задолженности;

Планирование и контроль запасов сырья, материалов и готовой продукции на складах.

При этом в результате исследования выявилось, что ряд предприятий вообще не используют никаких методов контроля.

Результатыанализа управления дебиторской задолженностью показали, что треть участвовавших в исследовании предприятий предоставляют скидки покупателям в зависимости от срока оплаты и треть предприятий связывают срок оплаты поставленной продукции с ее объемом. 79% всех опрошенных предприятий контролируют объем дебиторской задолженности, тогда как сроки предоставления дебиторской задолженности контролируются только 42% предприятий Жариков В.В. Антикризисное управление предприятием.- Тамбов: уч.пособие, ТГТУ, 2009. -128с.

По итогам исследования 25% всех опрошенных предприятий применяют другие методы контроля дебиторской задолженности, среди которых: контроль очередности выплат по поставщикам, контроль поступлений по каждой группе товара, динамический контроль по каждому дебитору, контроль критического уровня задолженности по каждому дебитору.

В ходе исследования предприятиям задавался вопрос о применяемых методах воздействия на дебиторов:

В случае нарушения дебиторами своих обязательств, используют штрафные санкции и обращаются к помощи арбитражного суда;

Проводят индивидуальные переговоры с дебиторами;

Приостанавливают оказание услуг по заключенным договорам;

Изменяют ранее оговоренные условия оплаты (переход на полную или частичную предоплату при покупке продукции клиентами).

Наряду с вопросом об управлении дебиторской задолженностью предприятиям был предложен вопрос о методах управления кредиторской задолженностью. В результате выяснилось, что около половины опрошенных предприятий не используют никаких методов управления кредиторской задолженностью. Оставшиеся предприятия применяют следующие методы:

Регулярные переговоры с поставщиками об условиях поставки;

Индивидуальная работа с каждым поставщиком;

Выбор поставщиков с соответствующими условиями оплаты;

Увеличение товарного кредита и срока отсрочки платежа от поставщика на основе определения фиксированного объема месячных закупок;

Переход на оплату поставщикам после реализации продукции;

Несанкционированная задержка платежей поставщикам;

Получение скидок по объему закупаемой продукции за определенный период времени.

В качестве одного из методов управления кредиторской задолженностью в исследовании рассматривалось использование вексельной формы расчетов. Исследование показало, что векселя в своей деятельности используют 25% опрошенных предприятий. Из всех предприятий, применяющих вексельную форму расчетов, 32% предприятий используют векселя, в том числе и для расчетов внутри предприятия, и такой же процент предприятий использует векселя Сбербанка.

Что касается используемых предприятиями источников заемного капитала, результаты исследования показали, что 63% предприятий используют кредиты банков, 50% предприятий используют в качестве источника кредиторскую задолженность, 42% - продают продукцию по предоплате, 25% - используют другие источники заемного капитала, среди которых: кредиты физических лиц, средства инвесторов, факторинг Жариков В.В. Антикризисное управление предприятием.- Тамбов: уч.пособие, ТГТУ, 2009. -138с.

Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению кредиторской задолженностью, входят, в основном, в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Можно выделить следующие узловые моменты, требующие аналитического обоснования:

1. Выбор поставщика (в данном случае должны приниматься во внимание: солидность поставщика, возможность установления долгосрочных отношений, вариабельность в установлении финансово-расчетных отношений, наличие различных схем поставки сырья и материалов, средняя продолжительность поставки и т.п.);

2. Контроль своевременности расчетов (как правило, превышение предельного срока оплаты поставленного сырья и материалов приводит к штрафным санкциям);

3. Выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации (в подавляющем большинстве случаев поставщики сырья, естественным образом заинтересованные в ускорении оплаты, предлагают скидку с отпускной цены при условии относительно быстрой оплаты; таким образом, перед предприятием возникает дилемма - воспользоваться скидкой или получить дополнительный источник финансирования).

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о:

Рациональности размера годового оборота средств в расчетах, так как эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности.

Уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;

Возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации. Парушина Н.В. Финансовый анализ: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности./Парушина Н.В.//Бухгалтерский учет. - М., 2010. - № 4. - С. 48.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Найденова Р.И., Виноходова А.Ф., Найденов А.И. Финансовый менеджмент. - М.: КноРус, 2011. - С. 208 Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).

Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема, при которой:

Покупатель получает 2% скидку в случае оплаты полученного товара в течение n дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);

покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с (n+1)-го по n-й день кредитного периода; в случае неуплаты в течение n дней покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. - М: Проспект, 2011. - С. 478

На выбор метода управления дебиторской задолженностью, влияет выбранная стратегия управления.

В том случае, если к разработке принята стратегия учета, целесообразно использовать самые удобные для предприятия способы расчетов, а именно взыскание задолженности денежными средствами, проведение зачетных схем или уступка долга третьим лицам на основании договоров цессии Цессия - это право требовать возврата долга и другие права и обязанности первоначального кредитора переходят к другой организации за соответствующую плату, причем согласия должника не требуется. или факторинга Факторинг-это кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности. .

Стратегия взыскания проводится по отношению к просроченной дебиторской задолженности и требует более активных действий по ее взысканию. На данной стадии первоочередная задача заключается в сведении к минимуму разницы между величиной дебиторской задолженности с учетом просрочки платежа и первоначальной величиной задолженности, то есть сокращения срока просрочки платежа.

Стратегия наблюдения за возможностью взыскания проводится по отношению к отсроченной дебиторской задолженности и не требует иных действий, помимо наблюдения за финансовым состоянием партнера с целью взыскания суммы долга.

В случае если разрабатывается стратегия взыскания, а задолженность является просроченной, помимо «удобных» способов расчетов (денежными средствами, зачетными схемами), целесообразно использовать менее предпочтительные, но необходимые способы расчетов, как обмен долга на акции должника, оформление задолженности векселем, подписание соглашения об отступном, а в случае неудачного исхода перечисленных методов - обращение в Арбитражный суд.

Все перечисленные методы в большинстве случаев приводят к эффективному результату. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Управление дебиторской задолженностью промышленного предприятия, Уфа, УГАТУ, 2009г.-96с.

В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности, зарезервировала суммы под её списание, эти последствия не могут сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платежеспособности.

При управлении кредиторской задолженностью применяются те же методы, что и при управлении долгами дебиторов.

Если между предприятиями существуют взаимные обязательства, то уменьшить кредиторскую задолженность поможет:

1. Зачет взаимных требований (ст. 410 ГК РФ). Зачет встречных требований может осуществляться при наличии обязательств по расчетам у двух и более сторон, когда они в результате исполнения разных по содержанию договоров по отношению друг к другу одновременно являются и дебитором, и кредитором.

2. Выбор способа расчета. Формы расчетов предполагают частичную или полную предоплату, а также возможность приобрести товар со скидкой в зависимости от объема покупки.

3. Ранжирование кредиторской задолженности по каждому кредитору отдельно, с целью контроля сроков погашения обязательств, позволяет своевременно отслеживать сроки оплаты обязательств.

4. Привлечение средств инвесторов. Так как, процесс привлечения дополнительных финансовых ресурсов для целей собственного бизнеса рассматривается нами с точки зрения максимизации безопасности данного процесса, то следует остановиться на двух наиболее важных, в данном аспекте, характеристиках этого способа займа. Первая - относительная дешевизна: как правило, инвесторы, обменивающие свои средства на корпоративные права (доли, акции) рассчитывают на дивиденды, которые фиксируются в учредительных документах (или устанавливаются на собрании участников) в виде процентов. При этом в случае отсутствия прибыли на предприятии, вложенный в дело капитал может быть "бесплатным". Вторая особенность - возможность инвесторов влиять на процессы управления в созданном хозяйственном обществе (право голоса на собрании акционеров или участников). Поэтому следует позаботиться о сохранении контрольного пакета. Иначе ваш, изначально собственный капитал, может превратиться в капитал, переданный в займы новому инвестору. Отсюда следует вывод о явной ограниченности размеров привлекаемых средств корпоративных инвесторов: в общем случае их не должно быть больше ваших первоначальных инвестиций: даже если акции (паи) "распылены" между несколькими держателями, то все равно остается риск (особенно если речь идет об успешном предприятии) сосредоточения корпоративных прав под единым контролем.

5. Финансовый (денежный) кредит, как правило, предоставляется банками. Это один из наиболее дорогостоящих видов кредитных ресурсов. Ограничивающие факторы:

Высокий процент,

Необходимость надежного обеспечения,

Создание солидных балансовых показателей.

Не смотря на "дороговизну" и "проблематичность" привлечения, возможности банковского кредита, в отличие от инвестиционного, должны быть использованы компанией на все 100%. Если проект, реализуемый компанией действительно "рассчитан" на конкурентоспособный уровень рентабельности, то прибыль, полученная от использования финансового кредита всегда будет превышать необходимый к уплате процент. Банки хотя и отдают предпочтение такому виду обеспечения предоставленных кредитов, как залог, но могут довольствоваться и гарантией третьего лица (если имеются платежеспособные учредители или другие заинтересованные лица). Балансовые показатели также обладают некоторой "гибкостью", как в процессе их формирования, так и в ходе их восприятия принимающей стороной. Наличие презентабельных отчетных показателей, хотя и выступает обязательным условием для банковского служащего, но может, в какой-то степени, игнорироваться в виду наличия реальных гарантий и обеспечения предоставляемого кредита. Одним существенным недостатком финансовых заемных средств, особенно в сравнении с инвестиционными средствами, является наличие строго определенных сроков их возврата.

6. Товарный кредит. Основной положительной отличительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой способ привлечения. Не требует (в отличие от финансового) привлечения залога; не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций).

7. Экономическое превосходство. Очень часто строится и на отношениях товарного кредита и на других разновидностях кредитования. Суть использования преимуществ, связанных с собственным экономическим превосходством, заключается в возможности диктовать и навязывать поставщику (кредитору) собственные "правила" игры на рынке и характер договорных отношений, или, как это зачастую происходит - нарушать эти самые договорные отношения без "особых" последствий для собственного "превосходящего" бизнеса.

Экономическое превосходство заемщика перед кредитором может возникать в силу следующих обстоятельств:

Монопольное положение покупателя на рынке (монопсония);

Различия в экономических потенциалах совокупные активы покупателя значительно превосходят активы поставщика;

Маркетинговые преимущества (например, мелкий или начинающий производитель, стремящийся продвинуть свою продукцию (торговую марку) в сеть крупных супермаркетов или элитных магазинов не в "состоянии" диктовать свои условия или требовать выполнения "всех" обязательств, так как может оказаться без "нужного" заказчика);

Покупатель "обнаружил" организационные недостатки в управлении дебиторской задолженностью у кредитора ("пробелы" в учете и контроле, юридическая "несостоятельность" и т. д.).

Также, при возврате кредиторской задолженности следует исходить из того, насколько ценен для организации клиент, на какие уступки и скидки контрагенты готовы пойти для него:

Проанализировав состав своих деловых партеров, любая компания сможет выделить тех, кому она готова простить отложенный возврат кредиторской задолженности; тех, кому она готова простить отложенный возврат кредиторской задолженности, при условии возмещения понесенного ущерба и уплаты процентов за пользование средствами кредиторской задолженности до ее возврата; а также тех, для кого образование и отложенный возврат кредиторской задолженности станут толчком для расторжения отношений.

Для того чтобы возврат кредиторской задолженности произошел как можно скорее, необходимо строить с контрагентами цивилизованные отношения. Например, необходимо построить такие отношения с партнерами, когда станет возможен возврат кредиторской задолженности без уплаты процентов.

Довольно часто компании имеют длительные партнерские отношения и испытывают определенные неудобства, когда кредиторская задолженность образуется со стороны давнего партнера. В этом случае компании-партнеры из моральных и этических соображений иногда не прибегают к своему праву потребовать от должника не только возврата кредиторской задолженности, но и уплаты процентов, так как прочные деловые отношения иногда важнее денег. Возможно, сейчас старый клиент испытывает временные трудности, но после того, как эта полоса «пройдет» и возврат кредиторской задолженности состоится, вас ждет многолетнее плодотворное и выгодное сотрудничество.

Однако для того, чтобы добрая воля компании-кредитора была оценена должником, необходимо, чтобы он знал о размерах скидки, которую он получил, не осуществляя возврата кредиторской задолженности, словно пользуясь беспроцентным кредитом. В этом случае компания-должник и возврат кредиторской задолженности произведет, и оценит понимание ее временных трудностей. Вряд ли она захочет менять делового партнера в дальнейшем, уже после возврата кредиторской задолженности.

Также имеет место возврат кредиторской задолженности с уплатой процентов. Кредиторская задолженность потому и называется кредиторской, что ее можно рассматривать, как займ, ссуду, кредит, выданный должнику и подлежащий возврату. Следовательно, до возврата кредиторской задолженности будет справедливо требовать от должника уплаты процентов за пользование средствами. На практике это может выглядеть так:

Чтобы компенсировать ущерб от того, что возврат кредиторской задолженности не происходит в течение длительного времени, и эти средства изъяты из коммерческого оборота, пострадавшая сторона может взять в банке под разумные проценты кредит в размере кредиторской задолженности, возврат которой не производится. Этот кредит она может направить туда же, куда и планировала направить средства, замороженные из-за не возврата кредиторской задолженности, а уплату процентов возложить на компанию или организацию, которая обязана произвести возврат кредиторской задолженности. Ситуация эта будет длиться ровно до тех пор, пока не будет произведен возврат кредиторской задолженности.

8. Погашение кредиторской задолженности за счет предоставления векселей. Вексель как средство реструктуризации долгов является новым обязательством, которое должно быть исполнено в соответствии с вновь установленными сроками и зачастую с меньшими процентными ставками. Это освобождает предприятие от уплаты долга в данном периоде, способствуя улучшению показателей деятельности компании. Предприятия, находящиеся в тяжелом финансовом положении, могут использовать векселя как инструмент реструктуризации кредита в том случае, если есть третья сторона, заинтересованная в приобретении обязательств компании.

9. Использование банковских векселей. Для этого заключается кредитный договор с банком под обеспечение на сумму, необходимую для покупки банковских векселей. В дальнейшем предприятие расплачивается со своим кредитором банковскими векселями. В этой сделке предприятие фактически замещает своих многочисленных «необеспеченных» кредиторов одним «обеспеченным» - банком, который предоставляет кредит предприятию с процентной ставкой ниже, чем ставки по нереструктурированным долгам. Кредиторы выигрывают, потому что взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. Компании, использующие этот метод реструктуризации, как правило, имеют много мелких кредиторов, хорошие отношения со стабильным банком и располагают активами, которые можно использовать в качестве залога по кредиту.

Таким образом, выбор методов в управлении кредиторской задолженностью сводится к:

Преддоговорной работе, по выбору потенциальных кредиторов;

Правильному выбору формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;

Недопущению образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени);

Регламентированию и контролю управления кредиторской задолженностью;

К наличию у бухгалтеров, юристов, внутренних аудиторов и финансовых менеджеров, занимающихся обслуживанием системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью, специальной профессиональной подготовки и навыков в области экономики, налогов и управления финансамиКороткова М.В. Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятиях, Вестник ОГУ №5, май, 2009г. .

1.3 Система показателей применяемых при оценке дебиторской и кредиторской задолженности

В последнее время многие отечественные промышленные предприятия в рамках системы внутреннего контроля создают систему управления кредиторской задолженностью. Такая система предполагает широкое применение досудебного порядка урегулирования возникших споров.

В экономически развитых странах на предприятиях и фирмах, имеющих подразделения по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, персонал которых специализируется на урегулировании споров, связанных с их возникновением, не существует такой проблемы, как «невзысканная задолженность».

Основная задача финансового менеджмента - принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками её финансирования как внешними, так и внутренними. Тебекин А.В., Касаев Б.С., Менеджмент организации, КноРус,2011г., -С.424

Также, одной из задач финансового менеджера является поиск оптимальных решений в управлении предприятием. Поиск этот касается области нахождения и оптимального использования ресурсов предприятия.

Кредиторская задолженность не является исключением.

Управление кредиторской задолженностью может быть проведено при помощи двух основных вариантов: оптимизации кредиторской задолженности и минимизации кредиторской задолженности.

Оптимизация - поиск новых решений, с помощью которых кредиторская задолженность и ее изменение смогут оказывать на предприятие позитивное влияние (увеличение уставного капитала, увеличение резервного капитала и др.).

Минимизация - механизм управления кредиторской задолженностью, при котором существующая кредиторская задолженность сводится к ее уменьшению, вплоть до полного погашения. В части управления кредиторской задолженностью необходимо:

Раскрыть организационно экономические особенности природы кредиторской задолженности;

Определить систему показателей состояния и оценки эффективности кредиторской задолженности;

Выделить оптимальное управление кредиторской задолженностью;

Предложить методы повышения эффективности управления кредиторской задолженностью на основе ее оптимизации (или минимизации).

Для того чтобы эффективно управлять долгами компании необходимо, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации:

Составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые;

Проведение анализа соответствия фактических показателей их нормативному уровню, а также анализ причин возникших отклонений;

В зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами А.Комаха из материалов журнала «Финансовый директор», Киев, 2013г. .

Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности по кредиторской задолженности или коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам, и показывает величину покрытия оборотного капитала за счет краткосрочных обязательств.

Клик.=Об.кап./ кр.кр.зад.;

Устойчивость финансового состояния предприятия определяется оптимальностью соотношения собственных и заемных средств, основных и оборотных средств, а также уравновешенностью активов и пассивов хозяйствующего предприятия. Необходимо изучить структуру источников предприятия и дать оценку степени финансовой устойчивости и финансового риска.

При определении финансовой устойчивости рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент финансовой автономии, определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса. Данный показатель свидетельствует о части владельцев предприятия в совокупной величине средств, авансированных в его производственно-хозяйственную деятельность. Предполагается, что чем больше значение данного коэффициента, тем более устойчивое состояние финансового положения, предприятие работает стабильно и не зависит от внешних факторов.

К ф.авт.= Ск/валюта баланса;

Коэффициент маневренности собственных средств, рассчитывается делением собственных оборотных средств на собственный капитал, отражает, какая доля собственного капитала, финансирует текущую деятельность, а какая капитализирована. На изменение величины данного показателя может влиять вид деятельности предприятия, структуры его активов.

Кман.=С об.ср./Ск;

Коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как отношение собственного капитала к привлеченному. Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией поскольку отражает степень покрытия долгов собственным капиталом.

Ксф.п.=Ск/Зк;

Коэффициент финансовой зависимостипредставляет собой долю заемного капитала в общей валюте баланса.

Кф.з.=Зк/валюта баланса;

Коэффициент финансового риска, или плечо финансового рычага (финансовый леверидж), определяется как отношение заемного капитала к собственному, и показывает долю заемного капитала относительно собственного.

Кф.р.=Зк/Ск;

Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности, также рассчитыают ряд показателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитывается как отношение выручки к средней величине дебиторской задолженности.

Коб.д.з.=Выручка/(зад.на нач.пер.+зад.на кон.пер.)/2;

Период погашения дебиторской задолженности,временной интервал между отгрузкой продукции покупателям и получением от них денежных средств, определяется как отношение остаточной величины дебиторской задолженности к произведению суммы погашенной дебиторской задолженности и количеством дней в отчетном периоде.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств,чем выше этот показатель тем мобильнее структура имущества предприятия.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, рассчитывается как отношение выручки или себестоимости реализованной продукции к средней величине кредиторской задолженности.

Коб.к.з.=Выручка/(зад.на нач.пер.+зад.на кон.пер.)/2;

Доля просроченной задолженности в составе кредиторской задолженности.

Для того чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показателей.

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Подобные документы

Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ состава и структуры кредиторской и дебиторской задолженности. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, а также методы управления задолженностью.

курсовая работа , добавлен 21.12.2011


Раскрыты понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ финансового состояния предприятия. Обзор мероприятий, направленных на улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью в условиях нестабильности макросреды.

дипломная работа , добавлен 08.08.2017


Цель, задачи и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние неплатежей на основные характеристики финансового состояния организации. Структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, пути ее оптимизации.

курсовая работа , добавлен 15.05.2013


дипломная работа , добавлен 14.02.2009


Понятие обязательств и их классификация. Цели, задачи и роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ ликвидности баланса. Меры по регулированию дебиторской и кредиторской задолженности в целях улучшения финансового положения предприятия.

курсовая работа , добавлен 14.01.2015


Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Источники информации для анализа. Анализ дебиторской задолженности. Анализ кредиторской задолженности. Анализ и оценка темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 13.04.2003


Теоретические обоснования и методики проведения анализа динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия на примере сельскохозяйственного комплекса "Земцовский". Рекомендации по улучшению состояния расчетов организации.

дипломная работа , добавлен 11.05.2011


Значение, задачи и информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Расчет влияния структуры оборотных активов на оборачиваемость кредиторской задолженности ОАО "Федеральная сетевая компания единой энергетической системы".

курсовая работа , добавлен 28.05.2015


Порядок формирования дебиторско-кредиторской задолженности на предприятии, анализ ее структуры. Расчет коэффициентов оборачиваемости задолженности, влияние данных показателей на платежеспособность и финансовую устойчивость кондитерского производства.

дипломная работа , добавлен 26.08.2011


Понятие и классификация кредиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности предприятия, ее состав, сроки образования и причины возникновения. Расчет чистых активов организации. Характеристика устойчивости финансового состояния ЗАО "Омега".

Кредиторская задолженность – это сумма всех финансовых обязательств компании перед ее партнерами, важный источник формирования оборотного капитала. Грамотное управление кредиторской задолженностью позволяет организовать работу с поставщиками таким образом, чтобы компания могла четко выполнять свои финансовые обязательства, и при этом соблюдались бы ее коммерческие интересы.

Кредиторская задолженность – это финансовые обязательства предприятия перед партнерами. Обычно, основную ее долю составляет задолженность поставщикам за отгруженные сырье и материалы, товары, выполненные работы, услуги, считает Ольга Макарова, финансовый директор River Park Hotel. Кроме того, компания может иметь следующие виды задолженности:

• по налогам и сборам;
• перед персоналом (по заработной плате, подотчетным суммам);
• по авансам, полученным от покупателей в счет приобретенной продукции.

Я рассмотрю управление задолженностью перед поставщиками, поскольку остальные ее виды обычно занимают небольшую долю в оборотном капитале. И при этом, например, расчеты с бюджетом и персоналом регулируются государством достаточно строго и оставляют немного пространства для маневров.

Несомненно, привлекать временные заемные средства необходимо таким образом, чтобы рентабельность компании не только не пострадала, а даже наоборот - увеличивалась. При этом, что важно для финансиста, оптимизация величины кредиторской задолженности найдет свое отражение в динамике коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости.

Кредиторская задолженность и ее величина

На величину кредиторки предприятия вляет:

• во-первых, длительность , определенная договорными условиями. Логично, что чем больше отсрочка, тем больше имеем величину задолженности;
• во-вторых, - частота закупок, размер средней партии поставки. Здесь зависимость такова: если закупать товарно-материальные ценности часто и более мелкими партиями, то на оплату будет выходить меньшая сумма задолженности. Оплаты будут более регулярны, и сумма одного платежа не будет существенной. И наоборот, затоваривание крупной партией на долгий срок приводит к тому, что платеж будет возникать редко, однако единоразово крупной суммой, что для многих затруднительно;
• в-третьих, - цена закупленных ТМЦ, оказанных услуг, произведенных работ: чем дороже закупаем, тем больше должны заплатить по обязательствам перед поставщиками;
• в-четвертых, - условия договора поставки , связанные с получением бонусов. Часто поставщики создают излишние запасы на складах своих контрагентов, включая в договор условие о получении последними суммы поощрения при определенном объеме выборки товара. В результате кредиторская задолженность по таким контрактам часто оказывается на конец месяца искусственно завышенной;
• в-пятых, - внутренняя финансовая дисциплина компании - желание и возможность осуществлять платежи по обязательствам в срок;
• в-шестых, - особенности привлечения банковских кредитов. Возможность использования различных источников денежных средств стабилизирует финансовое положение, не ставя ее в значительную зависимость от условий работы с поставщиками.

Исходя из собственного опыта, могу сказать, что если компания не предпринимает специальных мер в работе с кредиторами, то с каждым годом длительность отсрочки, предоставляемая поставщиками, снижается, а отсрочка, которую она вынуждена давать своим покупателям, - увеличивается.

Чтобы сотрудники подразделений, производящих закупки, не расслаблялись, финансовому директору необходимо постоянно держать руку на пульсе и не производить согласование договоров с неоптимальной, по его мнению, отсрочкой платежа.

Пример

Я столкнулась с проблемой слишком большой величины кредиторской задолженности . Причина была такова: отдел закупок приобретал товар впрок, единоразово слишком большими партиями. Для решения проблемы была разработана система нормативов по оборачиваемости отдельных групп товарных запасов, а также создана математическая модель на базе Excel, позволяющая принимать решение об объеме закупки исключительно под планируемые продажи и не более того.

Не забывайте никогда о том, что отсутствие четко заданного алгоритма расчета, необходимого для закупки объема товара, всегда ведет к неоправданно большой величине кредиторки. Поэтому мой совет: обязательно погрузитесь в систему принятия решений о закупках.

Анализ кредиторской задолженности

Одна только цифра сальдо на счете 60 не даст нужной информации о том, какова кредиторская задолженность и ситуация с ней. Надо как минимум ежегодно проводить инвентаризацию учетных данных о ней, а в идеале ежемесячно сверять ее с поставщиками. На практике нередки случаи, когда финансовый директор при анализе может столкнуться с недостоверными данными в учете, возникшими в результате несвоевременного представления документов, технических сбоев, отсутствия зачета встречных обязательств, а также просто ошибок, связанных с человеческим фактором.

Пример

Вышеперечисленные ситуации возникают в тех компаниях, где в сотрудниках всех уровней не привито уважение к документообороту - менеджеры подразделений не вовремя и не в полном объеме представляют документы в бухгалтерию, с них никто не спрашивает анализ величины инвентаризации кредиторской задолженности по курируемому кредитору. В итоге в длительном периоде учет все равно будет верный, но вот за достоверность данных онлайн нужно будет побороться путем создания соответствующих регламентирующих документов для служб, а также, возможно, системы взысканий с лиц, нарушающих данные регламенты. Также я сталкивалась с тем, когда главный бухгалтер мыслит периодом «квартал», а достоверность данных по каждому месяцу уже не представляет для него интереса. В итоге сверки с контрагентами делаются не ежемесячно, а ежеквартально и недостающие документы от подразделений требуются только в последний месяц квартала. Но для корректного анализа кредиторки нужны достоверные данные помесячно, поэтому здесь финансовому директору необходимо будет поработать, в том числе, и с сотрудниками бухгалтерии, объяснив им необходимость более частой инвентаризации имеющихся в наличии документов и учетных сумм.

В любом случае, перед тем, как кредиторская задолженность будет проанализирована, необходимо убедиться в достоверности данных. Ниже приведу несколько показателей, отслеживание которых в динамике, а также их сравнение с нормативным значением даст ответы на многие вопросы.

Анализ структуры кредиторской задолженности необходимо проводить по видам задолженности: перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, по налогам и сборам, перед покупателями по авансам полученным и др.. Как уже упоминалось ранее, основную долю в такой структуре обычно занимают обязательства перед поставщиками. Однако каждому финансовому директору необходимо точно понимать, какова структура задолженности именно в его компании, чтобы предпринимаемые усилия были в последующем действительно эффективными.

Пример

В моей практике был единственный случай, когда задолженность по налогам и сборам наросла как снежный ком. Причиной неуплаты налогов было отсутствие достаточных объемов поступлений от покупателей. Но выплаты прекратились не только по налогам, а и по другим обязательствам компании, включая поставщиков. Поэтому структурно в составе кредиторской задолженности налоги не вышли на первый план, основную долю по-прежнему занимали поставщики, просто сама величина обязательств стала выше.

Кредиторская задолженность и ее оборачиваемость

Оборачиваемость рассчитывается как средняя за период величина кредиторской задолженности предприятия, деленная на себестоимость произведенной (проданной) продукции и умноженная на количество дней в определенном периоде. Оборачиваемость в днях показывает период кредитования, то есть среднюю продолжительность отсрочки платежей. Чем этот период больше, тем активнее предприятие использует денежные средства своих партнеров.

При применении данного показателя следует учесть два момента.

1. Надо брать сумму кредиторки, сопоставимую себестоимости продукции . То есть соотносить между собой, например, кредиторскую задолженность только перед поставщиками сырья с затратами этих же ТМЦ, использованных при производстве. Иначе показатель теряет смысл.
2. Чем больше будет данных о кредиторке на разные даты, тем лучше. Часто задолженность на конец месяца может быть искусственно занижена или завышена. Да и только две даты - на начало и конец месяца - могут быть совершенно нерепрезентативными. Если есть возможность сделать срезы данных о задолженности хотя бы понедельно, это значительно повысит достоверность рассматриваемого показателя.

Пример

К таким выводам я пришла исходя из практического опыта ежемесячного анализа кредиторской задолженности. Когда видишь на начало месяца сумму задолженности 1 млн рублей, а на конец - 0 рублей, усреднением данных получится среднемесячная сумма, равная (1 млн руб. + 0 руб.) : 2 = 500 тыс рублей. Однако если проанализировать недельные данные, то обнаружим, что кредиторка была погашена только на последней неделе месяца. В итоге имеем данные по пяти точкам: начало первой недели - 1 млн рублей, начало второй недели - 1 млн рублей, начало третьей недели - 1 млн рублей, начало четвертой недели - 1 млн рублей, конец четвертой недели - 0 рублей. Отсюда среднемесячная задолженность будет равна (1 + 1 + 1 + 0) : 5 = 800 тыс. руб. Разница в полученных цифрах - 60 процентов, что, согласитесь, значительно влияет на возможные управленческие решения по результатам соответствующих отчетов финансовой службы.

Сопоставительный анализ с показателями дебиторской задолженности

При таком анализе важно сравнение не только абсолютных величин, но и периода оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторки. В чем-то дебиторская задолженность похожа на кредиторскую, только дебиторка - это деньги компании в чужом кармане, а кредиторка - наоборот. При значительной разбалансировке двух этих показателей могут возникать проблемы с ликвидностью. Если организация предоставляет своим покупателям значительно более длительную отсрочку платежа, чем ей, в свою очередь, предоставляют поставщики, получается, что она полностью принимает на себя все риски продажи продукции. Необходимо задуматься о переговорах с поставщиками на предмет увеличения отсрочки.

Просроченная кредиторская задолженност в общем объеме

Целесообразно не только оценить общий объем просроченной кредиторской задолженности, но и структурировать его по срокам просрочки. Например, по следующим границам: до 7 дней, до 14 дней, до 30 дней, свыше 30 дней. Наличие большой доли просрочки со сроком свыше 14 дней свидетельствует о низкой финансовой дисциплине и (или) о значительных проблемах предприятия с наличием денежных средств для оплаты имеющихся обязательств. Здесь же важно вести отдельный учет невостребованной задолженности. Если кредитор не выдвигает требований о погашении задолженности в течение трех лет, ее можно списать в доход организации.

Пример

Я инициировала списание кредиторки, невостребованной в течение трех лет, при этом не было случаев, чтобы компания-кредитор все же проявилась и потребовала погашения задолженности.

Откладывать списание кредиторской задолженности рискованно. Возникают налоговые риски .

Ошибки управления

Разберем основные ошибки руководства в управлении кредиторкой, а также способы, которыми финансовый директор может повлиять на ситуацию.

Нежелание привлекать заемный капитал либо привлечение его в недостаточном количестве. Зачастую, когда перед собственниками встает вопрос: вести ли бизнес за счет собственных или заемных средств, ответ может звучать так: конечно, за счет собственных, кредиты нам не нужны. В качестве аргумента приводятся затраты на выплату процентов, трудоемкая процедура формализации кредитной сделки, необходимость предоставления залога. Казалось бы, использование средств поставщиков для пополнения оборотного капитала выглядит крайне привлекательным - на поверхности все достаточно просто и «бесплатно». Однако попробуем разобраться в ситуации.

Собственник производит вложения в бизнес в надежде получить прибыль выше той, которую дают банки по депозитным счетам (либо выше иных доступных для него способов вложений). При высокой рентабельности бизнеса собственный капитал может стать дороже заемного.

Кроме того, необходимо соблюдать принцип диверсификации. Если в качестве основного источника средств для компании становится кредиторская задолженность, то возрастает зависимость от условий работы с каждым конкретным поставщиком. Кроме того, даже краткосрочный кредит банка (до 1 года) дает более длинные деньги, чем кредиторы (отсрочка около 14–30 дней). Финансовая устойчивость при использовании заемных средств банка не ухудшается. В рассматриваемой ситуации будет более эффективным совместно с собственником разработать оптимальное соотношение заемных средств банков и средств, предоставляемых поставщиками с учетом их стоимости, а также с учетом всех возможных рисков.

Пример

На одном из мест работы мы с руководством достигли консенсуса в экспертном мнении о том, что оптимальным для нас будет являться соотношение собственного и заемного капитала 50 процентов к 50 процентам, а угрожающим - 30 процентов к 70 процентам соответственно.

Однако в одной из компаний, где я работала, у меня не получилось повлиять на решение о привлечении заемного капитала из-за отсутствия прямого общения с собственником. Директор транслировал мне позицию собственника о нежелании использовать кредиты как окончательную и бесповоротную. Он сам также не мог (либо не хотел) повлиять на изменение этого решения. Приводя предложенные мной выше аргументы не собственнику, а директору, я воздействовала не на лицо, принимающее решение, поэтому не достигла желаемого результата.

Намеренное нежелание платить по обязательствам компании в срок. Общеизвестно, что платежная дисциплина в России не идеальна. Если контрагент всегда платит как по часам, его обязательно запомнят. С проблемой неплатежей без каких-либо внятных на то оснований сталкивалась практически любая компания. Ну, а если не платят тебе, то есть соблазн самому не заплатить по обязательствам в срок.

На практике встречается такой тип руководителей, которые считают, что не нужно баловать своих контрагентов излишней дисциплиной с оплатами. Вплоть до того, что деньги остаются на счетах неизрасходованными, но поставщикам не уходят. При таком поведении под удар попадают сотрудники службы закупок, которым сложно объяснить что-то своему поставщику, а также сотрудники финансовой службы. Результат такой политики зачастую плачевен: поставщик перестает доверять компании, отношения ухудшаются вплоть до прямых экономических убытков. Донести складывающуюся напряженную ситуацию до руководителя бывает непросто. Здесь могут помочь только цифровые аргументы. А именно: финансовый директор может предоставить расчет потерь компании от не поставленных в срок ТМЦ, расчет размера выставленных штрафов и пеней, потери от роста закупочной цены, затраты на поддержание объема ликвидности при переводе организации на предоплату и т. д. Обычно четко обозначенные суммы потерь помогают стабилизировать ситуацию с платежами и вернуть доверие контрагентов.

Пример

Я столкнулась с тем, что не всегда даже аргументация в цифрах может помочь в решении обозначенной проблемы. А произошло это потому, что между моим директором и руководителем поставщика существовал личный конфликт, при котором разумные аргументы уже в расчет не принимались. Здесь всем задействованным сотрудникам пришлось принять ситуацию, как есть.

Как пересмотреть условия сотрудничества с контрагентами для сокращения кредиторской задолженности

Чтобы оперативно сократить текущие обязательства перед крупными кредиторами проведите переговоры о реструктуризации долга, к примеру, инициируйте изменения в договорных условиях. Например, можно продлить срок погашения (изменить период отсрочки платежа на длительный), немного увеличив сумму долга. В итоге балансовая сумма текущей кредиторской задолженности сократится, но увеличится сумма долгосрочных обязательств (произойдет перераспределение суммы в пассиве баланса). Это перераспределение обязательств по срочности погашения поможет выиграть время для поиска средств, а также избежать подачи кредиторами заявлений о признании компании несостоятельной.

Курсовая работа по теме:

Управление кредиторской задолженностью

ВВЕДЕНИЕ

Ведение современного бизнеса сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Современная система управления кредиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки за ней. Вместе с тем управление кредиторской задолженностью - это работа с источниками ее возникновения, формирование кредитной политики предприятия и организация договорной работы, а также управление долговыми обязательствами.

Ведя хозяйственную деятельность, практически любая компания не может обойтись без кредиторской задолженности. Если своевременно рассчитаться с контрагентами, то никаких проблем не возникает. Но как списать кредиторскую задолженность в ситуации, когда вернуть долг в силу тех или иных причин не представляется возможным?

Кредиторскую задолженность можно определить как задолженность одной организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям или физическим лицам образовавшуюся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда. Такая задолженность должна числиться в учете организации либо до даты ее погашения организацией или взыскания контрагентом, либо до даты ее списания с учета.

Методика управления кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, которая направлена на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задолженности, возникающие при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятий, образуют текущее и долгосрочное отвлечение или привлечение средств, известных как дебиторская и кредиторская задолженности, влияющие на платежеспособность и ликвидность.

Кредиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. кредиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.

Цель данной дипломной работы - провести анализ кредиторской задолженности предприятия и на основании данных анализа предложить мероприятия по её снижению. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определение сущности кредиторской задолженности и методы управления ею.2. Провести анализ экономического положения ОАО «НК Альянс».3. По результатам анализа предложить мероприятия по управлению кредиторской задолженностью на предприятии.

Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.

Состояние кредиторской задолженности, размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

В целях управления кредиторской задолженностью необходимо проводить ее анализ, который включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.1 Сущность кредиторской задолженности

кредиторский задолженность финансовый состояние

Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Экономическая составляющая включает в себя часть имущества предприятия (как правило, денежные средства) и товарно-материальные ценности.

Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на нее.

Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей; как объект обязательственных правоотношений она представляет собой долги предприятия перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

В упрощенном варианте кредиторская задолженность - это то, что данное предприятие должно другим лицам.

С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора перед правомочными лицами - кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации- балансодержателя.

В тех случаях, когда организация-дебитор не принимает никаких мер по добровольному возврату долгов, у кредиторов остается возможность принудительного взыскания, которое в зависимости от характера кредиторской задолженности осуществляется в судебном или внесудебном порядке.

Понятием кредиторской задолженности охватываются долговые обязательства организации - дебитора, имеющие различное происхождение.

Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся в распоряжении предприятия, она показывается в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется по каждому кредитору отдельно, а в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности и дают ее, разбивая на группы.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования.

Кредиторская задолженность является по существу бесплатным кредитом и относится к числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятия.

Часть кредиторской задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Кредиторская задолженность характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых за счет внутренних источников.

Начисления средств по различным видам этих счетов производится предприятием ежедневно, а погашение обязательств по этой кредиторской задолженности - в определенные сроки в диапазоне одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются ими до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала.

Кредиторская задолженность, как форма заёмного капитала, характеризуется следующими основными особенностями:

1. Это бесплатный источник используемых заёмных средств. Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия.

2. Размер оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия. Он влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньший объем средств предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.

3. Сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь - от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот.

Прогнозируемый размер по большинству видов носит лишь оценочный характер. Это связано с тем, что размеры многих начислений, входящих в состав кредиторской задолженности, не поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью многих параметров предстоящей хозяйственной деятельности.

Размер по отдельным ее видам и по предприятию в целом зависит от периодичности выплат начисленных средств. Периодичность этих выплат регулируется государственными нормативно - правовыми актами, условиями контрактов с хозяйственными партнерами и лишь незначительная их часть - внутренними нормативами предприятия. Эта высокая степень зависимости периодичности выплат по отдельным счетам, входящим в состав кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень регулируемости этого источника заемных средств в процессе финансового менеджмента.

На величину кредиторской задолженности предприятия влияют общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия договоров с контрагентами; условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.

Понятие кредиторской задолженности и ее управления

Кредиторская задолженность образуется на предприятии вследствие взаимоотношений с различными контрагентами.

Такая задолженность возникает периодически:

• при поставках продукции от поставщиков до момента наступления расчетов за такую продукцию;
• при получении авансовых платежей от покупателей до наступления момента отгрузки им продукции;
• при начислениях заработной платы до наступления момента ее фактической выплаты;
• при начислениях разного вида налогов и сборов, до наступления момента их фактического перечисления в бюджет и внебюджетные фонды;
• при начислениях дивидендов участникам до наступления момента их фактической выплаты;
• при прочих операциях, которые формируют кредиторскую задолженность.

Величина кредиторской задолженности, которая отражается в бухгалтерском балансе, является важным показателем финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, поэтому данным объектом учета необходимо управлять.

Определение 1

Управление кредиторской задолженностью – это процесс контроля ее образования, динамики изменения и погашения.

Готовые работы на аналогичную тему

• Курсовая работа 430 руб.
• Реферат Управление кредиторской задолженностью 240 руб.
• Контрольная работа Управление кредиторской задолженностью 240 руб.

То есть, для того чтобы объем кредиторской задолженности не пошатнул финансовую стабильность предприятия и не привел к банкротству – необходимо постоянно контролировать динамику изменение ее объемов.

Методы управления кредиторской задолженностью

На сегодняшний день, в отечественной и зарубежной практике сформировались определенные методы и инструменты управления кредиторской задолженностью. Однако, на каждом отдельном предприятии, существует своя система контроля и управления.

Среди наиболее распространенных методов, можно выделить следующие их виды.

График погашения.

Часто в организациях для управления кредиторской задолженностью, составляется график ее погашения. В таком графике показатели задолженности постоянно меняются, так как новые показатели формируются практически каждый день. В Графике погашения, отражены даты и суммы погашения, а также субъекты, перед которыми погашается данная задолженность. Даты определяются в зависимости от специфики задолженности:

• по выплате поставщикам, исходя из условий договоров;
• по выплатам заработной платы, исходя из требований законодательства (Трудового кодекса РФ);
• по перечислениям налогов, исходя из требований законодательства (Налогового кодекса РФ);
• по выплатам дивидендов, исходя из требований учетной политики предприятия;
• и т.д.

Замечание 1

Ответственный за составление и ведение данного графика должен хорошо ориентироваться в предельных сроках погашения каждого вида задолженности.

Платежный календарь.

Платежный календарь составляется как прогноз движения денежных средств предприятия. На основании такого прогноза, можно спланировать выплату определенной задолженности, синхронизировав данные с графиком погашения.

Привлечение заемных средств.

Данный метод используется в случаях крайней необходимости, если в организации накоплена задолженность, по которой истекает или истек срок погашения. Предприятию может грозить судебный иск о взыскании, или начало производства дела о банкротстве. Поэтому привлеченные заемные средства помогут избежать таких негативных последствий.

Замечание 2

Однако стоит помнить, что с высоким показателем кредиторской задолженности в балансе, получить кредит или займ для предприятия будет сложно.

Для эффективного управления кредиторской задолженностью, необходимо применять комплекс мер, которые включают:

• планирование объемов кредиторской задолженности;
• разработка норм ее объемов;
• организацию системы контроля;
• анализ структуры кредиторской задолженности.

На основании указанных мер, в каждой организации формируются методы управления кредиторской задолженностью.

Кредитные ресурсы предприятия — это деньги, которые могут поддерживать высокую конкурентоспособность предприятия, обеспечивая его необходимыми ресурсами. В термин «кредитные ресурсы» вкладывают несколько разные смыслы, однако всех их можно объединить с помощью одной формулировки – неоплаченные в теперешнее время предприятием деньги за поставленную продукцию, сырье, услуги или товары.

Важно отметить то, что такие ресурсы нельзя принимать как постоянные величины. Если ь не будет, исходя из разумных сроков погашена, то предприятие утратит устойчивость и в итоге окажется на грани банкротства.

Есть обратная сторона этой же проблемы — умелое манипулирование кредитными ресурсами, постоянное вовлечение заемных средств поставщиков в производство продукции, позволит с минимальными потерями действовать на рынке, получать максимально выгодные для экономики предприятия деньги, без существенного ущерба.

Анализ задолженности

Долги предприятия перед другими поставщиками можно разделить на две основные группы:

1. Банковские
2. Договорные.

Банковские кредиты , как правило, тщательно контролируются финансово-кредитными учреждениями, которые ведут постоянный мониторинг состояния предприятия. Пути взыскания кредитных ресурсов предприятия, которые появляются благодаря рассрочкам платежей или прочим договорным отношениям с банками, весьма эффективны.

Полезно знать, что банки имеют право согласно федерального закона «О банках и банковской деятельности» (об этом говорит статья 34) обращаться в арбитраж для того, чтобы начать процедуру банкротства должника. Более того, банк согласно того же закона, обязан будет это сделать, поскольку перед ним поставлена задача о поиске всех доступных средств восстановления кредитоспособности должника. Потому необходимо учитывать эту возможность финансового кредитора перевести отношения из разряда деловых в разряд арбитража. В таком судебном или досудебном споре явно выигрышное положение будет у кредитора-банка.

Несколько иначе обстоит дело с заемно-кредитными средствами, которые получены у поставщиков . Здесь отношения напрямую регулирует Гражданский кодекс Российской Федерации. В нем есть отдельный параграф, регулирующий отношения между поставщиком товаров и услуг и их покупателем-потребителем. Важно понимать, что законодательство в данном случае довольно детально расписывает понятие договоров поставки именно в отношении предпринимательской деятельности.

Особенностью законодательства в этом вопросе является то, что кроме законодательных норм, оно содержит и право на поставку продукции исходя из того, что понимают под обязательствами сами участники договора и то, какие сложились на рынке правила ведения дел. Такая формулировка может быть использована во время заключения договора с максимально возможным сроком оплаты за поставленный товар. Таким образом можно регулировать эти сроки договорными отношениями, а не только тем, как это предписано в Кодексе.

Отдельная статья Кодекса (статья 516) прямо указывает на то, что расчеты за полученные ресурсы, проводятся так, как это оговорено в тексте коммерческого договора. Следует отметить, что если получатель не передал деньги в договорной срок, поставщик имеет право, согласно закона, требовать оплату. Однако в тексте Кодекса есть фраза о неосновательности отказа в оплате или о несвоевременной оплате, после чего наступает обязательство и соответственно, взыскание долга в принудительном порядке.

То есть, если дело дойдет до арбитражного суда, то там потребуется доказать, что произошла эта неприятность именно необоснованно со стороны должника. Таким образом мы снова указываем на важность текста договора поставки, который может существенно урегулировать отношения между предприятием и поставщиком.

Методы урегулирования

Сегодняшнее состояние экономики, которое статистические данные по состоянию на август 2016 года оценивается в промышленном секторе как не стремящиеся к росту, указывают на необходимость поиска оптимальных путей решения проблем кредитных портфелей предприятий.

Анализ реального состояния экономики и практики решения серьезных кредитных проблем предприятий, указывает на несколько таких методов.

1. Коммерческие переговоры . Эффективным методом урегулирования проблемы экономически негативных кредитных ресурсов предприятия остается метод ведения коммерческих переговоров с поставщиками.
2. Перекредитование. Вариантом решения острых кредитных проблем предприятия остается возможность перекредитования.
3. Новые цены. Третий вариант урегулирования кредитных ресурсов с негативным балансом остается оптимизация не только текущих расходов предприятия, что самом собой разумеется, но и формирования новых ценовых предложений.
4. Арбитраж. Вариантом решения спорных кредитных историй предприятия остается попытка оптимизировать эти долговые обязательства путем юридических споров.

Пути снижения

Лучшим способом упразднить отрицательные кредитные ресурсы предприятия является усовершенствование управлением предприятия. Именно на стадии принятия управленческих решений возникают проблемы, которые потом перерастают в возникновение кредитных ресурсов в виде неплатежей. Среди основных позиций неэффективного управления в этом вопросе могут быть три важнейших:

• недооценка финансовых рисков,
• неграмотное формирование круга поставщиков,
• отсутствие запаса прочности по обязательствам.

Снижение кредитных ресурсов как мы уже отмечали, не всегда является позитивным моментом в работе предприятия. Однако когда вопрос достигает критического уровня, менеджмент обязан всерьез заняться проблемой и предложить пути снижения кредитных ресурсов. Кратко дадим оценку плюсов различных методов снижения кредитного давления на работу предприятия.

Ведение переговоров и выход на оптимальный вариант сроков и объемов оплаты поставленных ресурсов не только сэкономит средства на ведение возможных судебных тяжб, но и позволит более гибко подойти к решению кредитных проблем предприятия.

Перекредитование в свою очередь позволит не уходя из активного экономического состояния, создать плацдарм для существенного и долгосрочного снижения кредитных ресурсов. Это вполне реальный путь, поскольку, только в первой половине этого года банк ВТБ24 перекредитовал займы других учреждений на сумму порядка 3,6 миллиардов рублей. Всего в 2016 году эта цифра может вырасти до 1 миллиарда рублей за один месяц. При этом банк рефинансирует кредиты под более низкие ставки, ожидая позитивных действий клиентов, у которых есть хорошая кредитная история и платежи регулярно выполняются.

Введение оптимального ценообразования позволит долговые обязательства по одним направлениям погашать через эффективный подход в формированию предложений по другим товарным позициям. Проще говоря ценовую нагрузку можно переложить на более ликвидные товары и услуги. Важно отметить, что такой подход может быть эффективным при грамотном маркетинге, который будет учитывать все риски возможного снижения конкурентоспособности предприятия, вследствие увеличения отпускных цен или изменения условий договоров поставки.

Жестким, но вполне эффективным может быть и путь арбитражных тяжб. Объемы выплат поставщикам при этом могут быть сведены к минимальным или станут рассроченным на очень продолжительное время. Этот вариант может стать реально действенным только тогда, когда предприятия имеет хотя бы минимальные юридические основания для таких решений и способно эффективно самостоятельно или через своего представителя защищать интересы в арбитражных судебных инстанциях.

Стратегии возврата

Мы уже немного говорили о том как снизить негативное влияние кредитных ресурсов на экономику предприятия. Но здесь важно сказать об обратном процессе - стратегиях возврата заемных средств, выданных поставщикам самим предприятием. Баланс фирмы зависит от правильного выбора стратегий возврата таких долгов.

Можно указать на три основных подхода в возвратных стратегиях:

• формирование актуального списка очередности должников,
• четкое юридическое и экономическое сопровождение возврата средства,
• взаимодействие с фискальными и судебными органами.

О чем собственно говорят специалисты, работающие с возвратом долгов предприятия? Актуальный список, составленный по экономическим данным и на основании консультаций с банками, партнерами и представителями должников, позволит сориентировать менеджмент предприятия на самые эффективные направления. Проще говоря необходимо определить круг должников у которых можно быстро, и в более полном объеме взыскать средства.

Четкое сопровождение этого процесса и постоянный контроль как со стороны директората так и юридического сектора предприятия, позволит не упустить процессуальные сроки, возможности в процессе спора решить долговой спор по предложению должника и т. д. Пожалуй самым действенным остается последний пункт - это взаимодействие с арбитражными и налоговыми службами, которые могут под угрозой блокирования счетов и принудительного взыскания, заставить должника выполнить финансовые обязательства.

Реструктуризация

Не всегда полное и безоговорочное выполнение кредитных обязательств приводит к позитивному результату как для предприятия-должника так и для того, кто хотел получить деньги. , а фактически изменения условий договора поставки, позволяет в рамках закона и экономической целесообразности, решить проблемные кредитные портфели предприятий. Это позволит не разрушить то предприятие, которое имеет потенциал и может принести большую пользу именно как активный экономический объект, а не как груда метала, кирпича и бумаги.

Реструктуризация обязательств может повлечь за собой оздоровление предприятия и попытку вдохнуть в него вторую жизнь. Но важно не забывать о том, что кредиторы вправе потребовать обусловленные законодательством гарантии, вплоть до залога ликвидного имущества или требования предоставить поручительство

Резервы снижения задолженности в организации

Среди важных способов снижения отрицательных кредитных показателей, могут быть использованы различные резервы внутри самого предприятия. Вот самые важные из них:

1. Оптимизация структуры предприятия и снижение затрат на ее финансирование.
2. Усовершенствование контроля за использованием ресурсов.
3. Привлечение внешнего экспертного контроля за трудовой и экономической деятельностью предприятия.

Немного подробнее. Речь идет о выявлении нерациональных с точки зрения производственных потребностей и сбыта, действующих подразделений на предприятии. Это могут быть и просто отдельные должности, которые не имеют нагрузку, позволяющую отрабатывать затраченные на них ресурсы. Контроль за использованием ресурсов лучше всего организовать сквозной и с применением информационных технологий, в том числе на линии «сырье-склад-производство-склад-поставщик». Узкие места, где есть ненужные расходы, можно выявить зачастую только с помощью всестороннего тщательного анализа цепочки использования и доставки ресурсов.

Касательно внешнего контроля за работой предприятия это бывает полезно тогда, когда вышеперечисленные способы показывают высшую степень рациональности работы. Очень часто это связано с тем, что постоянные сотрудники не видят пути разрешения проблем со стороны и возлагают их решение на стандартные механизмы. Мнение стороннего эксперта бывает в этом случае очень ценно, хотя прислушиваться к нему необходимо администрации с учетом реальных особенностей конкретных условий предприятия.

Как снизить кредиторскую задолженность: примеры

Среди успешных проектов реструктуризации промышленного предприятия во время которого была существенно снижена, а затем и ликвидирована кредиторская задолженность можно указать на Ефремовский завод синтетического каучука. Предприятие прошло по рекомендациям консультантов полный курс реструктуризации производственного и финансово-экономического сектора.

Для оздоровления финансовой ситуации предприятия были изменены подходы в кредитных ресурсах предприятия, в частности были привлечены солидные кредитные линии на долгосрочную перспективу, которые позволили решить текущие обязательства, а сегмент неденежных (бартерных) отношений был полностью ликвидирован. Новая система электронного учета и контроля затрат позволила сбалансировать работу предприятия и вывести его в безубыточное, а затем прибыльное состояние.

Текстильная компания «Гаврилово-Ямский льнокомбинат» смогла выйти из кризисной ситуации благодаря структурной реструктуризации всего производства. Среди важных задач, которые были решены во время реструктуризации было изменение ценовой политики и фактически внедрение нового маркетинга предприятия, а также оптимизация затрат с помощью современной системы учета экономических и бухгалтерских показателей.

В завершении стоит напомнить главная цель управления предприятием, в том числе в отношении кредиторской задолженности - это не только снизить непродуктивные показатели, но и дать перспективу, найти путь развития предприятия, в том числе с помощью сторонних финансовых ресурсов.